第一章 理论基础和研究综述 / 1
第一节混合所有制 1
一、混合所有制的概念 1
二、混合所有制与企业绩效 1
第二节产权 2
一、产权的概念 2
二、产权的起源与发展 3
三、产权理论对职业经理人与企业关系的论述 4
第三节公司治理 5
一、公司治理的概念 5
二、公司治理结构 7
三、公司治理理论对职业经理人与企业关系的论述 8
第四节职业经理人 9
一、职业经理人的概念 9
二、职业经理人的制度体系 11

第二章 “混改”国企职业经理人概述 / 14
第一节国企改革及职业经理人发展历程 14
一、国有企业改革历程 14
二、我国国企职业经理人发展历程 19
第二节“混改”国企职业经理人产生的背景和意义 21
一、“混改”国企职业经理人产生的背景 21
二、“混改”国企职业经理人产生的意义 24
第三节“混改”国企职业经理人角色定位 26
一、“混改”国企职业经理人的界定 26
二、“混改”国企职业经理人的主要特点 26
三、“混改”国企职业经理人的认定标准 27

第三章 “混改”国企职业经理人生成机制要素研究 / 29
第一节“混改”国企职业经理人生成机制模型研究 29
一、职业经理人生成机制中利益相关者的关系研究 29
二、各利益相关者在职业经理人生成机制中的角色定位 30
三、“混改”国企职业经理人的生成机制模型 32
第二节“混改”国企职业经理人生成的环境要素 38
一、现代企业法人产权的人格载体——职业经理人 38
二、国有企业职业经理人生成机制中环境要素的基础性作用 39
第三节“混改”国企职业经理人生成的促进要素 41
一、现代企业治理结构的协调性 41
二、国有企业治理结构演变历程 43
第四节“混改”国企职业经理人生成的制度要素 45
一、“混改”国企关于职业经理人的选拔任免制度 46
二、“混改”国企关于职业经理人的薪酬制度安排 47
三、“混改”国企关于职业经理人考核与评价制度安排 49

第四章 发达地区关于“混改”国企职业经理人生成模式与路径的探索 / 51
第一节北京市“混改”国企职业经理人建设过程 51
一、以功能为分类，有序推进股份制改革 51
二、以法治为框架，推进治理结构完善 52
三、以市场为引导，推进职业经理人制度建设 54
第二节浙江省“混改”国企职业经理人建设过程 55
一、以经济发展为要求，有序推进产权改革 56
二、以监事为重点，逐步推进治理结构完善 58
三、以薪酬为动力，推进职业经理人制度建设 59
第三节上海市“混改”国企职业经理人建设过程 59
一、以上市为契机，加强产权结构调整 60
二、以平台为焦点，促进治理结构调整 60
三、以契约为约束，加强职业经理人制度建设 61
第四节广州市国有企业混合所有制改革推进过程 62
一、以资本融合为机遇，发展混合所有制经济 63
二、以董事为首位，逐步推进治理结构建设 64
三、以国际化为目标，推进职业经理人队伍建设 65

第五章 “混改”国企职业经理人生成效果研究 / 67
第一节研究假设 67
一、产权结构与企业绩效的关系研究 67
二、治理结构与企业绩效的关系研究 69
三、职业经理人制度与企业绩效的关系研究 69
四、职业经理人生成机制与企业绩效的关系研究 70
第二节研究设计及实证分析 70
一、变量选取与模型构建 70
二、样本选择与数据筛选 74
三、实证研究结果及分析 75

第六章 “混改”国企职业经理人生成机制案例研究 / 89
第一节 中国联通的“混改”背景 89
一、中国联通的基本情况 89
二、中国联通混合所有制改革的背景 90
第二节中国联通职业经理人生成机制研究 90
一、中国联通职业经理人生成的环境要素 90
二、中国联通职业经理人生成的促进要素 94
三、中国联通职业经理人生成的制度要素 97
第三节中国建材集团的“混改”背景 100
一、中国建材集团的基本情况 100
二、中国建材集团混合所有制改革的背景 102
第四节中国建材集团职业经理人生成机制研究 103
一、中国建材集团职业经理人生成的环境要素 103
二、中国建材集团职业经理人生成的促进要素 103
三、中国建材集团职业经理人生成的制度要素 105

第七章 “混改”国企职业经理人生成机制的对策与建议 / 107
第一节构建多元化且均衡的股权结构 107
第二节建立完善的现代企业治理结构 108
一、健全股东会或股东大会制度 108
二、规范董事会制度，发挥独立董事作用 108
三、强化监事会职能，提高监督实效 109
第三节健全职业经理制度的配套制度 109

结语 112

参考文献 113

本书以国有企业混合所有制改革为基础，系统地介绍了混合所有制改革的背景及过程，并从产权结构、治理结构和制度环境三方面来探索在混合所有制改革背景下国有企业职业经理人产生的模式及路径，即以“混改”国企职业经理人作为本书研究的基本定位，着重探讨职业经理人生成机制，用实证分析法及案例分析法探索了国有企业职业经理人产生的具体过程。本书力求用简单易懂的方式来解释“混改”国企职业经理人产生的具体过程，将其完整地呈现给读者。
本书可为从事相关领域研究的专业学者提供研究思路和研究视角，也可为正在进行混合所有制改革的企业领导者提供借鉴，同时帮助政府从混合所有制改革的角度来构建职业经理人生成的路径及模式。

本书研究混改国企职业经理人生成机制，涉及政策、理论、实际案例分析，具有一定阅读参考价值。

国有企业改革一直是理论界和实践界讨论和研究的重点领域，如今国有企业改革已经迈入一个新的阶段。在党的十八届三中全会提出推进国有企业混合所有制改革后，中共中央、国务院出台了《关于深化国有企业改革的指导意见》，国务院也印发了《关于国有企业发展混合所有制经济的意见》。这些文件都明确了国有企业在下一阶段的改革方向和目标。国有企业混合所有制改革逐渐成为国有企业改革新的趋势。截至 2018 年，国资委已经发布三批“混改”名单，共涉及 50 家国有企业；而在 2019 年，国资委发布第四批“混改”名单，共涉及 160 家国有企业，“混改”规模正在逐步扩大。虽然混合所有制改革已经成为国有企业改革的方向和重点，但是也是“摸着石头过河”，国有企业如何推进混合所有制改革仍值得深入研究。目前国有企业混合所有制改革主要集中在产权结构改革上，对于职业经理人如何在“混改”国企中形成并没有具体的实施机制和路径，这也将是理论和实践界不断探索的领域。
本书在所有权与经营权分离的前提下，把在实现混合所有制改革的国有企业中承担企业判断性决策职能的经理作为本书研究的对象，以“混改”国企职业经理人作为本书研究的基本定位，着重探讨职业经理人生成机制。混合所有制企业形成与发展的显著问题是其产权如何进一步多元化，潜在的深层次问题则是现代企业制度如何确立，特别是以现代职业经理人制度为基础的公司法人治理结构如何建立。就我国目前的企业制度与治理格局来看，国有企业中职业经理人普遍缺乏，符合市场规则的公司法人治理结构也相当匮乏。这是我国微观经济主体整体缺乏内生成长动力与活力的根源所在。本书主要从职业经理人生成机制中的体制要素和制度要素进行分析，即从产权结构、治理结构和职业经理人制度着手，构建职业经理人生成机制。因此本书研究的目的在于探索国企“混改”过程中具有判断性决策的高层管理者如何实现“官员型”经理转换以及外部职业经理人的引入。
具体而言，本书在遵循理论和现实的基础上，提出“混改”国企职业经理人生成机制形成的构成要素，即在产权改革、职业经理人制度生成环境以及公司治理改革、职业经理人促进机制的基础上，观察和分析发达地区职业经理人生成的实践过程，提出“混改”国企职业经理人生成机制的理论模型。现有的经济与管理理论是对经理的研究，即在契约条件下的经理人制度安排问题。本书结合国企改革历程和地区职业经理人生成的实践过程，详细分析了三大要素与职业经理人生成机制之间的关系，并借助实证研究和案例探究了混合所有制改革下职业经理人生成的成功过程。
总体而言，本书由四大研究系统构成，研究构架如图 1 所示。
① 理论与实践支撑系统。对产权理论、公司治理理论、企业家理论与混合所有制企业相关讨论等进行深入解读；结合国家经济转型、知识经济以人为本的宏观背景，深刻阐述国家关于“发展混合所有制经济、建立职业经理人制度、发挥企业家作用”的战略内涵；深入分析国有企业产权制度改革与人事制度改革协同推进的有效机制；立足于我国微观经济主体内生发展、创新发展的客观需求，努力探寻国有企业在“混改”中的职业经理人生成机制。
② “混改”国有企业职业经理人生成机制系统。首先，研究混合所有制企业的产权制度，包括股东所有权和法人财产所有权两个层次，力求识别其股权多元化的属性、程度与特征，同时界定其产权法人化的有效机制与路径；其次，研究混合所有制企业的组织制度，尤其是最能体现其治理效率的法人治理结构，着力搞清这一法人治理结构的显著个性、理性和科学性；最后，研究混合所有制企业的职业经理人制度，在全面考察其各种管理制度的基础上，重点研究其用人、用工与分配制度，并据此识别其科学管理的制度效率。
③ 政策与措施实施系统。系统研究政府在发展混合所有制企业，推行职业经理人制度实践中的政策主张与具体措施，主要包括两个方面：国有企业混合所有制改革和职业经理人制度建构的政策与措施。前者涉及国有企业产权制度与领导人制度的分层、分类，分阶段改革政策与推进的具体措施；后者涉及鼓励、支持民营企业参股或控股混合所有制企业，不断向现代企业制度过渡的具体政策和措施。通过对上述政策与措施的具体探索，力求实现为政府的政策设计提供咨询，同时为企业的制度创新实践提供指导的目标。
④ 关键数据与信息开发系统。遵循本书研究的理论逻辑，按照所需的关键数据与信息，搜集相关数据，实证研究三大因素所形成的协同效应；同时根据研究目标选择案例，研究“混改”国企职业经理人具体的生成过程。通过搜集关键数据与信息，对本书研究所需要的结论进行论证。
本书的研究不仅在一定程度上拓展了国有企业职业经理人生成机制问题的研究视角和内容，也有利于在实践中进一步明确“混改”国企中职业经理人生成机制构建的任务和目标，为当前和未来国有企业混合所有制改革提供理论和实践依据，以促进国有企业的持续、稳定发展。

著者
2021年3月